经典资金管理法：“食人鱼”2%和6%准则详解

食人鱼是一种热带淡水鱼，体型比成年男性的手掌大不了多少，却长着两排锐利的牙齿。这种鱼看似不具威胁，但一旦狗、人或驴子掉进热带河流，鱼群便会蜂拥而上不断撕咬，受害者几乎无力招架。一头公牛走入水中遭遇食人鱼攻击，短短几分钟后水中便只剩骨骸浮沉。交易者用2%准则来抵御鲨鱼般的重大风险，但同样需要防范食人鱼式的持续侵蚀，而6%准则能帮助你避免被一小口一小口地消耗殆尽。—— Elder

外汇交易经验技巧

作为市场的赢家，职业交易者支配交易的核心在于资金管理、风险控制和交易策略。他们很少在技术分析上斤斤计较，真正的盈利来源，正是在资金管理、风险控制以及交易策略上的深度投入。比如，兴业外汇官网就提供了许多关于这类稳健理念的学习资料。

合理适当的资金管理步骤应当是这样的：

先计算利润的交易新手往往本末倒置，他们需要先计算风险。如果你遵循2%和6%准则，首先要问自己：最大的容许风险是多少？

适当的资金管理步骤如下：

1. 每个月第一天衡量你的账户价值——包括现金、相当于现金的资产，以及未轧平头寸的总和。

2. 计算交易资金的2%，这是任何一笔交易能够承受风险的上限。

3. 计算资金的6%，这是任何一个月容许发生亏损的上限，超过这个上限就必须轧平所有交易，停止交易，直到月底。

4. 每一笔交易都要确定进场点和止损出场点，以金额表示每股或每口合约所能承受的风险。

5. 用“交易资金的2%”除以“每股风险”，算出可以交易多少股或多少口合约。取整数时，向下取较低的数字。

6. 计算所有未轧平头寸的风险，方法是用“进场点到当前止损点的距离”乘以“股数或合约数”。如果总风险占账户的4%或以下，或许还可以再建立另一个头寸，因为新增交易将增加2%风险，使得总风险达到6%。请记住：不必每笔交易都承受2%风险，如果需要，可以承受较低的风险。

7. 只有在满足以上所有条件之后才进行交易。

食人鱼资金管理法：

1. 期初资金 = 上期期初资金 + 上期盈亏（已实现）

2. 总计风险 = 期初资金 × 6%

3. 单笔交易最大风险 = 期初资金 × 1%～2%

4. 未轧平风险 = 买价 - 停利价或止损价

5. 可再投入风险 = 总计风险 - 未轧平风险 + 已实现盈亏

6. 出场条件 = （已实现盈亏 + 库存盈亏）＜ -6%，轧平所有头寸，面壁思过，静待时机。

7. 总计风险应随对盘势的判断而有所修正。例如一百万亏损六万已经很伤，因此如果对盘势存有疑虑，但尚未到全面退场或翻空之时，不妨将6%降为3%或更低。

8. 总计风险随盘势调整原则：抢反弹或空头（年线下弯）1%，反弹确立2%，站上年线3%（3天），站上季线4%（3天），多头排列6%。

实际上，无论是系统交易还是主观交易，食人鱼资金管理法都是一套十分有效的工具，它帮助我们合理评估风险、控制交易节奏，从而实现资金的稳步增长。许多专业交易者也会结合兴业外汇官网提供的市场分析来辅助制定风险参数。