兴业投资解析外汇仓位控制与爆仓原因

外汇保证金交易通常采用1：100或1：200的杠杆比例，能够实现以小博大。过去一段时间外汇市场波动较大，既带来了不少盈利机会，也伴随着爆仓风险。在兴业投资等平台进行交易时，许多投资者也常遇到类似情况。结合一些交易经验，可以总结出爆仓的三个直接原因。

1、方向判断错误。

2、未设置止损。

3、仓位过重。

这三点因素常常共同发挥作用。在一个区间内方向判断失误时，即使仓位较轻，交易者也可能难以控制情绪。习惯于区间波动的投资者，可能会在反向时不断加仓，有时反而能大幅盈利。但一旦区间被突破，爆仓就难以避免。

在外汇交易中，没有人能保证每次方向都正确，尤其是做中小波段操作时。因此，设置止损是防范爆仓的重要保障。像兴业投资这样的正规平台，也会建议投资者合理运用止损工具来管理风险。

还有一种情况是，即使设置了止损，如果仓位过重也会损失较大。比如账户有1000美金，做1手交易，每波动一点就是10美金，设置50点止损，触发后亏损500美金，亏损比例偏高。这种大赚大亏的交易方式，往往也容易走向爆仓。

这里整理了一个仓位比例的参考思路。假设账户资金500美金，最小交易单位0.01，杠杆1：200。

参考江恩21条交易纪律中关于每次交易亏损不超过总本金10%的原则，可以进行如下设置。

1、500美金做0.1手交易，依此类推50美金做0.01手的比例。

2、重要机会交易时，止损设为50点。

为什么选择50点呢？因为500美金做0.1手，50点止损亏损50美金，这笔亏损没有超过总本金的10%。

这个50点属于经验值，如果设置100点止损，仓位就需要缩小一半，500美金只能做0.05手，这样触发止损后亏损金额同样是50美金。

这都基于每次亏损不超过总本金10%的原则。理解了这一原则，就可以灵活调整仓位。

3、出现交易亏损后，后续仓位应适当下调。以第2条为例，500美金亏损一次后剩450美金，那么之后的仓位手数应调整为0.09手，这样50点止损亏损45美金，依然符合每次亏损不超过总本金10%的原则。

4、同样，盈利后资金增加，仓位可以相应扩大。比如盈利300美金后账户有800美金，那么最大仓位为800/50=16，即16个0.01手为0.16手。这是基于50美金下单0.01的比例计算得出。

5、如果觉得每次亏损10%偏多，希望控制在总本金5%以内，那么在止损点数不变的情况下，需要将仓位调整为100美金做0.01手的比例。

以上是从保护总体本金角度来布置仓位的方法。在兴业投资等平台进行交易时，止损点的设置通常有三种方法，并非固定为50点。

1、总体资金安全保护法，即上面介绍的方法。

2、技术位止损法。

使用技术位止损法时会遇到新的问题，但计算方法与上面类似。以兴业投资平台为例，比如1.4500突破后做多英镑，突破后下破到1.4430破位，说明是假突破，买入点在突破点上方20点（为避免假突破），即1.4520点，那么1.4520-1.4430=90点，加上双向8个点差，共98点。为了控制亏损不超过总本金10%，500美金不能做0.1手，而应做0.05手。

3、前两种方法的结合应用。这里的原则是，当两种方法止损点数不同时，如果技术点数大于常规设置的50点，则按技术点数止损并调整仓位，如前文第2点中的例子。当技术点数小于常规50点止损标准时，则按技术点位设置。比如买入点离技术破位只有25点，此时如果想发挥杠杆优势，可以500美金做0.2手交易，这样亏损25点止损出来，总共亏50美金，同样未超过每次亏损不超过总本金10%的原则。

以上举例均按最大仓位计算。至于选择亏损比例是不超过总本金的10%还是5%或其他，可以根据个人的风险承受能力来定。但建议上限不超过10%。

另外，前面提到的仓位比例适用于发现市场重要机会时，一般是200点到500点的波动机会。如果偏好做短线小波动，则需要进一步调小仓位，建议为上述仓位比例的三分之一。因为止损区间小，止损点的设置也要相应调整。

那么上面提到的重要机会一般多久出现一次呢？根据一些交易者的经验，在兴业投资等平台进行操作时，200点波段的机会一天大约有2到3次，因此每天这样的交易不宜超过3笔。如果连续3笔亏损，可能亏损本金的30%。而500点波段机会，一周能有2到3次就不错了。因此要适当减少交易，尤其是最大仓位比例的交易。

最后还有一个建议，就是盈利后要按一定比例及时取出。在兴业投资等平台进行外汇交易时，市场不确定性较多，合理管理收益也是很重要的。